Nuestra historia
Al servicio de los inversores durante casi cinco décadas
Vanguard remonta sus orígenes a su primer fondo mutuo, el Wellington Fund, creado en 1929. El incipiente fondo invertía en acciones y bonos de alta calidad, haciendo hincapié en el conservadurismo en una época de especulación desenfrenada en el mercado.
Aunque se creó justo antes de los peores años de la historia del mercado financiero estadounidense, el fondo no solo sobrevivió, sino que prosperó. Hoy, Vanguard Wellington Fund es el fondo equilibrado más antiguo de la industria y uno de los más grandes.
Casi medio siglo después de la introducción del fondo, una nueva empresa llamada Vanguard adoptó la filosofía de inversión de este fondo pionero: equilibrio, diversificación, disciplina y una perspectiva a largo plazo. Con un enfoque de inversión sólido y sensato como base, Vanguard comenzó su marcha hacia el liderazgo del sector con una serie de audaces golpes: la introducción del primer fondo mutuo indexado, la adopción de un sistema de distribución sin comisiones y la internalización de la gestión de renta fija. La siguiente cronología relata las iniciativas e innovaciones que impulsaron a Vanguard a su posición como una de las principales organizaciones de gestión de activos del mundo.
Una nueva y mejor forma de gestionar una empresa de fondos mutuos
1975: Vanguard inicia operaciones bajo una estructura única de propiedad de inversores
Al fundar Vanguard, John C. Bogle buscó crear una nueva y mejor manera de gestionar una empresa de fondos mutuos. El resultado fue una empresa basada en una idea simple pero revolucionaria: la propiedad de los inversores. Vanguard es propiedad de los fondos, que a su vez son propiedad de los accionistas de los fondos. En resumen, es una empresa propiedad del inversor y para el inversor.
El fundador de Vanguard, John C. Bogle, analiza qué ha hecho que Vanguard sea diferente desde el principio
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Lo que hizo que Vanguard fuera diferente del resto en esta industria fue la estructura que elegí en primer lugar, allá por 1974.
1975: Vanguard presenta su primer fondo del mercado monetario
Vanguard abrió una nueva clase de activos a los inversores con su primer fondo del mercado monetario, ofreciéndoles la oportunidad de obtener mayores rendimientos que los vehículos de ahorro bancarios y de depositar dinero en una cómoda cuenta de gestión de efectivo. En 1981, los activos de los fondos del mercado monetario representaban el 36% de los activos totales bajo gestión de Vanguard, y el Vanguard Prime Money Market Fund (actualmente Vanguard Cash Reserves Federal Money Market Fund) era el fondo más grande de la categoría, con 1.200 millones de dólares en activos.
1976: Vanguard democratiza la estrategia institucional de indexación
Vanguard fue pionera en el concepto de indexación de fondos mutuos con la introducción del First Index Investment Trust (actualmente Vanguard 500 Index Fund). La estrategia de indexación, que antes solo estaba disponible para fondos de pensiones y otros inversores institucionales, ofrecía bajos costos y una amplia diversificación a los inversores individuales.
1977: Vanguard reduce el costo de la inversión al ofrecer opciones sin cargo
Vanguard fue el primer grupo de fondos de su tamaño en adoptar una distribución sin comisiones, lo que significa que no se aplicarían comisiones de venta en las compras de fondos de Vanguard. Al evitar la red tradicional de corredores y distribuidores, Vanguard redujo considerablemente el coste de la inversión.
1977: Vanguard complementa las ofertas de bonos con fondos municipales
Una nueva serie de fondos de bonos municipales ofreció a los inversores tres carteras con diferentes vencimientos objetivo: corto plazo, mediano plazo y largo plazo. La serie de tres niveles representó una primicia en la industria y brindó a los inversores conscientes de los impuestos la oportunidad de armar una cartera diversificada y escalonada.
1981: Vanguard desarrolla una función interna de gestión activa de inversiones
Si bien antes dependía únicamente de firmas asesoras externas para gestionar los activos de los fondos activos, Vanguard desarrolló capacidades internas de gestión de inversiones mediante la creación del Grupo de Renta Fija (FIG, por sus siglas en inglés) para supervisar los productos del mercado monetario y de bonos municipales. Los profesionales internos de inversión en renta variable y bonos ahora son responsables de $4 de cada $5 invertidos en los fondos de Vanguard (fuente: Vanguard).
1981: Vanguard se centra en atender a los inversores que piensan en la jubilación
Se fundó Vanguard Fiduciary Trust Company, lo que le permitió a Vanguard actuar como fiduciario y custodio de las cuentas de jubilación individuales (IRA). Junto con las IRA, la aparición de los planes 401(k) durante este período benefició a los inversores de medios modestos y los ayudó a ahorrar para la jubilación.
1983: Vanguard ofrece servicios de corretaje
Para permitir que los clientes complementen sus tenencias de fondos mutuos con acciones y bonos individuales, Vanguard introdujo un servicio de corretaje que ofrecía ahorros de hasta el 70% en comisiones de negociación de acciones.
1985: Vanguard prioriza a los inversores al cerrar dos fondos de alto rendimiento
Impulsada por el fuerte flujo de efectivo en los fondos Windsor y Explorer, Vanguard suspendió la oferta de acciones a nuevos inversores y limitó las ventas a los accionistas existentes. La firma intentó proteger los intereses de los inversores limitando el crecimiento de los activos de los fondos, lo que ayudó a preservar la capacidad de los asesores de inversiones para producir resultados competitivos a largo plazo. En los años siguientes, Vanguard demostró su cultura de poner al cliente en primer lugar cerrando otros fondos populares.
1986: Vanguard presenta el primer fondo de índice de bonos de la industria
Vanguard amplió su oferta de índices con la introducción de un segundo fondo que buscaba replicar un índice. El Vanguard Total Bond Market Index Fund proporcionó exposición diversificada y de bajo costo al amplio mercado estadounidense de bonos gravables con grado de inversión. Durante los seis años siguientes, la empresa introdujo una lista de fondos indexados que consolidaron su posición como líder de la industria en materia de indexación: Vanguard Extended Market Index Fund (1987), Vanguard Small-Cap Index Fund (adaptado de un fondo anterior y lanzado por Vanguard en 1989), Vanguard Pacific and European Index Funds (1990), Vanguard Total Stock Market Index Fund (1992), Vanguard Balanced Index Fund (1992) y Vanguard Growth and Value Index Funds (1992). Al 31 de marzo de 2023, Vanguard administra más de $6 billones en activos indexados, incluidos más de $1 billón en el Total Stock Market Index Fund, el fondo mutuo más grande del mundo (fuente: Morningstar, Inc.).
1992: Vanguard inicia la construcción de su nueva sede corporativa
Para consolidar sus florecientes operaciones y dar cabida a un crecimiento futuro, Vanguard adquirió 200 acres en el condado de Chester, Pensilvania, para construir una nueva sede corporativa. El primer edificio del campus de oficinas de Malvern se inauguró un año después. Vanguard luego amplió su presencia en los EE. UU. abriendo oficinas en Scottsdale, Arizona; Charlotte, Carolina del Norte; Washington, DC; Dallas, Texas; y Oakland, California.
1995: Vanguard presenta un nuevo canal para educar y atender a los clientes
El nuevo sitio de Vanguard en America Online (AOL), Vanguard Online, surgió como un canal importante para las interacciones con los clientes más allá del correo y el teléfono, así como un recurso educativo accesible. Un año después, se agregaron funciones que permitieron a los clientes monitorear los saldos de sus cuentas y, en 1997, realizar transacciones con sus tenencias de fondos.
1995: Vanguard anuncia una transición de liderazgo
El fundador de Vanguard, John C. Bogle, anunció que dejaría su puesto de director ejecutivo a finales de año y nombró a John J. Brennan como su sucesor. Brennan se había incorporado a Vanguard en 1982 y había ocupado varios puestos de alta dirección en la empresa, entre ellos, director financiero, vicepresidente ejecutivo y presidente.
John J. Brennan reflexiona sobre cómo el crecimiento de Vanguard está impulsado por nuestra misión
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Cuando miro hacia adelante desde ese momento, o hacia atrás, lo que me parece más impresionante es que la empresa podría haber estado satisfecha, pero no lo estaba. La empresa dijo que podía hacer más. Había más inversores a los que podíamos prestar servicios. Podíamos ser de mayor valor para esos inversores. Y en lugar de ser complacientes, en realidad, hicimos de la complacencia una amenaza muy visible.
1996: Vanguard se expande internacionalmente abriendo una oficina en Australia
Vanguard Investments Australia abrió sus puertas en Melbourne, lo que marcó la primera incursión de la empresa fuera de los Estados Unidos. Durante las dos décadas siguientes, Vanguard ampliaría su presencia global para incluir varios países europeos, Canadá y México.
1996: Vanguard lanza sus primeros servicios de asesoramiento
Para ayudar a los inversores individuales a mejorar sus resultados, Vanguard comenzó a ofrecer servicios de asesoramiento de inversiones y planificación financiera con estructuras de tarifas asequibles que establecen un nuevo estándar industrial en cuanto a valor.
2000: Vanguard presenta su primer fondo de índice social
Reconociendo que algunos inversores quieren que sus carteras reflejen sus creencias y valores, Vanguard presentó el Vanguard Calvert Social Index Fund (ahora Vanguard FTSE Social Index Fund), que busca seguir el desempeño de acciones estadounidenses de gran y mediana capitalización seleccionadas según ciertos criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Vanguard ofrece actualmente opciones ESG indexadas y de gestión activa en EE. UU., Australia y Europa.
2000: Vanguard ofrece ahorros de costos a clientes leales y de larga data
Vanguard presentó las Acciones Admiral™ para recompensar a sus accionistas minoristas más importantes y de mayor antigüedad. Reconociendo la rentabilidad de las cuentas grandes y de mayor antigüedad, las Acciones Admiral presentaron índices de gastos de 5 a 7 puntos básicos más bajos que las Acciones para inversores, que ya tenían un costo bajo.
2001: Vanguard introduce la competencia de costes en el mercado de ETF
Vanguard comenzó a ofrecer ETF como acciones cotizadas en bolsa de los fondos indexados de Vanguard, un enfoque único y patentado que aprovechó el tamaño y la escala de los fondos indexados existentes para traer entradas de menor costo al mercado de ETF. El primero disponible fue Vanguard Total Stock Market ETF, que comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Estados Unidos.
2002: Vanguard se asocia con Nevada para ofrecer un plan 529
Para los inversores que buscan un programa de ahorro universitario de bajo costo, Vanguard se asoció con el estado de Nevada para desarrollar un plan de ahorro universitario 529 que ofrece 21 opciones de inversión, incluidas carteras basadas en la edad. Hoy, Vanguard es un proveedor líder de planes 529 disponibles para inversores en los 50 estados.
2003: Vanguard lanza carteras dinámicas de un solo fondo
Vanguard lanzó Target Retirement Funds, carteras todo en uno altamente diversificadas que cambian las asignaciones con el tiempo y se vuelven más conservadoras a medida que se acerca la jubilación del inversor. A fines de 2021, Vanguard es ahora el administrador de fondos con fecha objetivo más grande de la industria. Cuatro de cada cinco participantes en los planes 401(k) registrados en la empresa invierten en un fondo con fecha objetivo (fuentes: Morningstar y Vanguard).
2006: Vanguard supera el hito de 1 billón de dólares en activos
Alentados por el fortalecimiento de los mercados financieros y flujos de efectivo robustos, los activos bajo gestión de Vanguard superaron el billón de dólares.
2008: Vanguard anuncia un nuevo director ejecutivo
F. William McNabb III fue nombrado director ejecutivo de Vanguard, en reemplazo de John J. Brennan. McNabb, que lleva 22 años en Vanguard, ocupó anteriormente puestos de liderazgo en los grupos de inversores institucionales y minoristas de Vanguard.
Bill McNabb analiza cómo el cuidado de nuestros inversores ha hecho de Vanguard una empresa más fuerte
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En primer lugar, el timing lo es todo, y a mi predecesor, Jack Brennan, le gusta decir que soy el peor cronometrador de la historia. A mí me gusta decir que él es el mejor cronometrador de la historia. Pero hablando en serio, cuando la crisis [financiera] empezó a desatarse de verdad, yo era nuevo en el puesto y el equipo estaba... todavía estábamos trabajando en esa transición. Pero en muchos sentidos, creo que nos solidificó como equipo, porque tuvimos que trabajar de una manera diferente a la que había tenido que trabajar el equipo directivo antes.
2011: Vanguard forma una división dedicada a atender a los intermediarios financieros
Para brindar un mejor servicio al creciente número de asesores financieros y corredores de bolsa que adoptan los ETF de Vanguard, Vanguard creó una división independiente para brindar productos, servicios y educación a más de 1000 empresas. Financial Advisor Services es hoy el grupo de servicio al cliente más grande de la empresa medido por activos bajo gestión, con casi $3 billones en AUM al 31 de julio de 2024.
2012: Vanguard ofrece ahorros de costos y seguridad de costos con cambios radicales en los índices de referencia
Vanguard transfirió seis fondos de índices bursátiles internacionales a índices de referencia FTSE Russell y 16 fondos de índices bursátiles y balanceados estadounidenses a nuevos índices de referencia desarrollados por el Centro de Investigación de Precios de Valores (CRSP) de la Universidad de Chicago. Los acuerdos a largo plazo con FTSE y CRSP garantizaron índices de referencia que cumplieron con los estándares de clase mundial de Vanguard, redujeron los costos de licencia para los fondos y brindaron "certidumbre de costos" para el futuro.
2015: Vanguard hace que el asesoramiento sea más accesible y asequible
Vanguard presentó los Servicios de Asesoría Personal, que combinan una relación continua con un asesor autorizado, una experiencia en línea fácil de usar y una tecnología sofisticada de modelado de inversiones. El servicio se puso a disposición de inversores individuales con al menos $50,000 en inversiones de Vanguard para ser administradas con una comisión basada en activos del 0,30%.
2015: Vanguard lanza al mercado sus primeros ETF de gestión activa
Vanguard lanzó nuevos ETF basados en factores en el Reino Unido, lo que representa los primeros ETF de gestión activa de la empresa y amplía su línea de fondos de gestión activa tradicional. Un año después, Vanguard llevó sus ETF de factores a Canadá y, en 2018, los introdujo en los EE. UU. Los fondos de factores con sede en el Reino Unido cerraron en 2021. Los fondos con sede en Canadá y EE. UU. siguen estando disponibles.
2018: Vanguard reduce el coste de la inversión en ETF
Vanguard, conocida desde hace tiempo por sus ETF de bajo costo, redujo aún más el costo de la inversión al ofrecer a los clientes de Vanguard Brokerage Services operaciones sin comisiones para la gran mayoría de nuestros ETF. 1 La eliminación de las comisiones resultó en ahorros considerables para los clientes y fue ampliamente aclamada como otra iniciativa favorable para los inversores. La firma extendió las operaciones en línea sin comisiones a las acciones y opciones dos años después. 2
2018: Vanguard da la bienvenida a un nuevo líder
Mortimer J. (Tim) Buckley asumió el cargo de director ejecutivo, en reemplazo de Bill McNabb. Buckley se incorporó a Vanguard en 1991 y ocupó varios puestos de alta dirección, entre ellos, director de información (2001-2006), director del Grupo de inversores minoristas (2006-2012) y director de inversiones (2012-2018).
Tim Buckley comparte las lecciones aprendidas de sus predecesores y su visión para el futuro de Vanguard
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Al comenzar 2018, estoy absolutamente encantado de tomar el mando de Vanguard. Tengo la oportunidad de liderar y apoyar a un equipo que me importa mucho, en una misión en la que creo firmemente. Y tengo suerte. Estoy rodeado de un equipo de liderazgo sénior de primer nivel. Y he tenido la suerte a lo largo de los años de haber contado con la orientación de algunos líderes fabulosos.
2018: Vanguard alcanza la marca de $5 billones en activos
Un largo mercado alcista y la continua lealtad de los clientes impulsaron los activos de Vanguard a más de 5 billones de dólares.
2020: Vanguard inaugura Digital Advisor
Vanguard amplió su oferta de asesoramiento para inversores individuales con el lanzamiento de un servicio de planificación financiera y gestión de dinero totalmente digital. Digital Advisor ofrece una comodidad, simplicidad, asequibilidad y funcionalidad inigualables para los inversores que buscan un plan de inversión personalizado y orientación continua.
2020: Vanguard reinventa el negocio 401(k)
Vanguard contrató a Infosys como parte de su estrategia continua para mejorar y perfeccionar continuamente su negocio de contribución definida de servicio completo. La relación combinó una plataforma de mantenimiento de registros basada en la nube con las capacidades de inversión y asesoramiento de Vanguard para rediseñar fundamentalmente la experiencia del plan de jubilación corporativo para los patrocinadores y participantes del plan.
2021: Primera adquisición de Just Invest por parte de Vanguard
La adquisición agrega capacidades de indexación directa, o indexación personalizada, para reforzar la línea de productos de inversión de clase mundial de Vanguard y la oferta de servicios para asesores.
2022: Extendiendo nuestra filosofía de inversión al mundo
Vanguard continúa expandiéndose, llevando los beneficios de las inversiones y el asesoramiento de Vanguard a nuevos mercados y al mismo tiempo manteniéndonos fieles a nuestro propósito principal de brindar a los inversores de todo el mundo la mejor oportunidad de tener éxito en las inversiones.
2024: Salim Ramji nombrado director ejecutivo de Vanguard
Salim Ramji asumió el cargo de director ejecutivo y sucedió a Tim Buckley cuando se jubilara en julio de 2024. Anteriormente, Ramji había pasado más de 25 años desempeñando funciones de liderazgo sénior en inversiones, mercados de capitales y gestión patrimonial.
1 Las operaciones sin comisiones excluyen los ETF inversos y apalancados.
2 Se pueden aplicar tarifas y gastos de administración, así como otros cargos, e inversiones mínimas iniciales. Consulte las tablas de comisiones y tarifas de Vanguard Brokerage ServicesPara más detalles.
Notas:
Para obtener más información sobre los fondos Vanguard o los ETF de Vanguard, obtenga un prospecto(o prospecto resumido, si está disponible) o Buzón thevanguardgroupp34@gmail.com para solicitar uno. Los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos, los gastos y otra información importante se encuentran en el prospecto; léalo y considérelo detenidamente antes de invertir.
Las acciones de Vanguard ETF no se pueden canjear con el fondo emisor, salvo en grandes cantidades por valor de millones de dólares. En su lugar, los inversores deben comprar y vender acciones de Vanguard ETF en el mercado secundario y mantener dichas acciones en una cuenta de corretaje. Al hacerlo, el inversor puede incurrir en comisiones de corretaje y puede pagar más del valor del activo neto al comprar y recibir menos del valor del activo neto al vender.
Toda inversión está sujeta a riesgos, incluida la posible pérdida del dinero invertido.
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Las inversiones en fondos de jubilación objetivo están sujetas a los riesgos de los fondos subyacentes. El año que aparece en el nombre del fondo se refiere al año aproximado (fecha objetivo) en el que un inversor en el fondo se jubilaría y dejaría de trabajar. El fondo cambiará gradualmente su énfasis de inversiones más agresivas a inversiones más conservadoras en función de su fecha objetivo. El fondo de ingresos tiene una asignación de inversión fija y está diseñado para inversores que ya están jubilados. No se garantiza una inversión en un fondo de jubilación objetivo en ningún momento, ni siquiera en la fecha objetivo ni después de ella.
Los Fondos Factor están sujetos al riesgo de estilo de inversión, que es la posibilidad de que los rendimientos de los tipos de acciones en los que invierte un Fondo Factor sean inferiores a los rendimientos de los mercados bursátiles estadounidenses. Los Fondos Factor también están sujetos al riesgo del gestor, que es la posibilidad de que una mala selección de valores haga que un Fondo Factor tenga un rendimiento inferior al de su índice de referencia correspondiente o al de otros fondos con un objetivo de inversión similar, y al riesgo sectorial, que es la posibilidad de que problemas importantes afecten a un sector en particular en el que invierte un Fondo Factor, o que los rendimientos de ese sector sean inferiores a los del mercado bursátil en general.
Vanguard Personalized Indexing Management, LLC ("Vanguard Personalized Indexing Management"), anteriormente Just Invest, LLC, un asesor de inversiones registrado en la SEC, es una subsidiaria de propiedad absoluta operada independientemente de The Vanguard Group, Inc. ("Vanguard"). Vanguard Personalized Indexing es una tecnología de gestión de activos que ha sido desarrollada y es ofrecida exclusivamente por Vanguard Personalized Indexing Management.
Para obtener más información sobre Vanguard Personalized Indexing Management y Vanguard Personalized Indexing, y para acceder al Formulario CRS de Vanguard Personalized Indexing Managementy Formulario ADV Parte 2AFolleto de divulgación, visite la página de temas de indexación personalizada de Vanguard.
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